Értékpapír portfolió
A részvénypiac minden résztvevője értékpapír-birtokos, amelynek összességét portfóliónak hívják. Értékpapír portfolió - ezek az értékpapírok (mindenféle részvények, kötvények és egyéb dokumentumok), amelyek egy adott aggregátumot képviselnek és egy személyhez (fizikai vagy jogi) tartoznak.
Mint általában, értékpapír portfolió tartalmaz különböző szintű pénzügyi dokumentumokat éskibocsátók. Ez azért van így, hogy nagyobb biztonságot és védelmet nyújtson a lehetséges veszteségek ellen. A tulajdonosok konszolidálják a portfóliójukat, gyakran különböző vállalatok és szervezetek szemléletesen ellentétes értékpapírjaival. A portfóliószerkezet teljes mértékben a tulajdonos politikájától függ. A társaság értékpapír portfóliója is kialakul.
Az értékpapírok egy olyan piac, amelybenFontos, hogy intuitív nyereséget érzünk. Az egyéni tulajdonos értékpapír-portfoliójának hasonló tulajdonságai vannak más tulajdonosok portfólióival. Ezek a munka irányításának kezdeti megválasztása és a megbízó bizonyos kritériumok alapján történő kiválasztása.
A befektetők viselkedése eltérő lehet. A fent említett portfolió-képződést védőnek hívják. Más szóval, értékpapírok védőportfóliója olyan okiratokból áll, amelyeknek a rendeltetését a relatív megbízhatatlanság jellemzi. Az ilyen portfólió, mint általában, alacsony hozamú.
Ellenálló az ehhez a megközelítéshez agresszív értékpapír portfolió Van egy bizonyos készletdokumentumok, amelyek tulajdonosa a magatartásában a ráta hirtelen növekedését várja. Az ilyen várakozások azonban csak kiszámíthatóak, így az agresszív portfólió kialakulása mindig súlyos kockázatot jelent. Meg kell érteni, hogy minél több esély van arra, hogy gyorsan kapjanak pénzt, annál nagyobb a valószínűsége, hogy illikvidékbe kerül.
kiegyensúlyozott értékpapír portfolió - alakult értékpapír-készlet, amely a befektető szerint racionálisan ötvözi a megbízhatóságot, a likviditást és a jövedelmezőséget.
A befektető stratégiájának megválasztását az állam határozza mega piac és a személyes meggyőződése. A piacon a portfólió független termék. A fő elveit a formáció maloriskovogo portfólió a következők. Ez az elv a konzervativizmus (a kockázat által érintett jövedelem megbízható beruházások és eszközök), az elv diverzifikáció (becsült alacsony jövedelem az értékpapír ellensúlyozni lehet a magasabb bevételek a másik oldalon), az elv a megfelelő likviditás (részesedés a gyorsan mozgó jövedelem nem lehet alacsonyabb szintje elegendő a jelenlegi magas hozamú tranzakciók).
Optimális értékpapír portfólió olyan jellemzõ eszközökbõl állminimális kockázat a más típusú portfoliókhoz képest. A kockázat mértéke a szórás, amely a visszatérési szint deviációjának a várható értéktől való eltérésének valószínűségét jellemzi. A kockázatok és a várható hozam két portfólió két paramétere.
Ma az orosz értékpapírpiac fejlődik.meglehetősen gyors. Új tőzsdék jelennek meg, új értékpapírokat bocsátanak ki, az ügyletek éves volumene nő. Ilyen környezetben az optimális portfólió kialakításának politikája a legésszerűbb magatartás. Van egy bizonyos matematikai modell, amely lehetővé teszi, hogy megtalálja az optimális portfolió struktúrát. Ezzel kiszámíthatja azt az összeget, amelyet befektetni kell egy portfolióba. A matematikai modell lehetővé teszi számodra, hogy a készletek arányát és a várható bevételeket százalékban tekintjük meg.
A papírok megválasztására két megközelítés létezik - ez technikai és alapvető elemzés. Az első az árak vizsgálata, a második - az általános gazdasági helyzet.
